Ak investujete cez Interactive Brokers, XTB alebo eToro, poznáte to: broker vám pošle výpis so stovkami riadkov v dolároch a daňové priznanie od vás chce niekoľko čísel v eurách. Medzi tým stojí párovanie obchodov metódou FIFO, kurzy ECB, časový test, oslobodenie 500 €, zrážková daň a zdravotné odvody.
Zdaňovanie investícií na Slovensku nie je nočná mora preto, že by pravidlá boli tajné. Je ňou preto, že pravidiel je veľa a každé treba uplatniť na každý obchod zvlášť. Tento sprievodca vysvetľuje pravidlá pre zdaňovacie obdobie 2026 (priznanie podávate do 31. marca 2027) a ukazuje, čo všetko musíte vyriešiť, kým dostanete správny výsledok.
Ktoré príjmy z investícií sa zdaňujú
Zákon o dani z príjmov (ZDP) delí príjmy z investícií do troch hlavných skupín. Každá má vlastný základ dane, vlastnú sadzbu a vlastné pravidlá pre zdravotné odvody.
| Príjem | Paragraf ZDP | Sadzba za rok 2026 | Zdravotné odvody |
|---|---|---|---|
| Predaj akcií a ETF | §8 | 19 – 35 % (progresívne) | áno, 16 % |
| Opcie, CFD, forex | §8 | 19 – 35 % | áno, 16 % |
| Kryptomeny | §8 | 19 – 35 % | áno, 16 % |
| Dividendy | §51e | 7 % | nie |
| Úroky z hotovosti a kupóny dlhopisov zo zahraničia | §7 | 19 % | áno, 16 % |
Zdroj: Finančná správa: Sadzba dane z príjmov fyzickej osoby za rok 2026, zákon č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov (Slov-Lex), zákon č. 580/2004 Z. z. o zdravotnom poistení (Slov-Lex)
Kupóny štátnych dlhopisov Slovenska a iných štátov EÚ a EHP majú od roku 2025 vlastnú sadzbu (za rok 2026 je to 13 %) a zdravotné odvody sa z nich neplatia.
Sadzby dane za rok 2026: štyri pásma namiesto dvoch
Ešte za rok 2025 platili pre príjmy podľa §8 dve sadzby, 19 % a 25 %. Od roku 2026 sú pásma štyri a ich hranice sa odvíjajú od životného minima.
| Základ dane za rok 2026 | Sadzba |
|---|---|
| do 43 983,32 € | 19 % |
| 43 983,33 – 60 349,21 € | 25 % |
| 60 349,22 – 75 010,32 € | 30 % |
| nad 75 010,32 € | 35 % |
Zdroj: Finančná správa: Sadzba dane z príjmov fyzickej osoby za rok 2026, §15 ZDP
Pásmo neurčuje len zisk z investícií. Príjmy podľa §8 sa sčítajú s ostatnými príjmami v základe dane podľa §4 ods. 1 písm. a), napríklad so mzdou alebo s príjmami z prenájmu. Príjmy zo živnosti majú vlastný základ dane. Kto má vysoký plat, môže mať zisk z akcií zdanený vyššou sadzbou ako 19 %.
Kedy daň neplatíte: časový test a oslobodenie 500 €
Časový test (§9 ods. 1 písm. k) ZDP)
Príjem z predaja akcií a ETF je oslobodený, ak medzi nákupom a predajom uplynul viac ako jeden rok. Platí to pre cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, ktoré neboli vo vašom obchodnom majetku. Presne jeden rok nestačí, musí to byť viac.
Časový test sa nevzťahuje na opcie a iné deriváty, CFD, forex, kryptomeny ani na krátke predaje (short). Pozor aj na akcie z OTC trhov: OTC trh nie je regulovaný trh.
Oslobodenie 500 € (§9 ods. 1 písm. i) ZDP)
Príjmy z predaja cenných papierov a z opcií sú oslobodené, ak ich úhrn za rok nepresiahne 500 €. Ak hranicu prekročíte, zdaňuje sa len suma nad ňou. Na kryptomeny, CFD ani forex sa toto oslobodenie nevzťahuje.
5 vecí, ktoré musíte vyriešiť, kým dostanete správne číslo
Pravidlá vyššie sa zmestia na jednu stranu. Ťažké je uplatniť ich na stovky obchodov z rôznych výpisov. Toto sú miesta, kde vznikajú chyby najčastejšie.
1. Výpisy od brokerov: každý má iný formát
Každý broker exportuje dáta inak. Interactive Brokers ponúka Flex Query v XML s desiatkami sekcií: obchody, dividendy, zrážkové dane, úroky, poplatky, firemné udalosti aj presuny medzi účtami. XTB dáva históriu účtu v XLSX alebo CSV a jej rozloženie sa v čase menilo. eToro posiela výpis účtu, v ktorom je každá uzavretá pozícia jeden riadok s nákupom aj predajom naraz.
Z výpisu treba vybrať všetko, čo je pre dane podstatné, a nič nevynechať: storno dividendy, vrátenú zrážkovú daň aj poplatky za obchody, ktoré patria medzi výdavky. Ak máte viac brokerov, výsledky sa nakoniec sčítajú v jednom priznaní. Ako stiahnuť správny výpis, popisujeme v návodoch na import dát. Postup pre Interactive Brokers krok za krokom vysvetľuje článok Interactive Brokers a daňové priznanie.
Pozor pri eToro
Pozícia s pákou alebo short nie je akcia, ale CFD, aj keď ju eToro zaradí medzi Stocks. Na CFD sa časový test ani oslobodenie 500 € nevzťahujú.
2. Párovanie obchodov: metóda FIFO
Daň neplatíte z celej sumy predaja, ale z rozdielu medzi predajnou a nákupnou cenou. Ak ste tú istú akciu kupovali viackrát za rôzne ceny, musíte určiť, ktorý nákup ste vlastne predali. V praxi sa používa metóda FIFO (first in, first out): ako prvé predávate najstaršie kusy.
Príklad: jeden predaj, dva daňové režimy
- marec 2025: nákup 10 akcií po 100 USD,
- január 2026: nákup 10 akcií po 150 USD,
- jún 2026: predaj 15 akcií po 160 USD.
Podľa FIFO patrí k predaju 10 kusov z marca 2025 a 5 kusov z januára 2026. Prvých 10 kusov ste držali viac ako rok, preto je ich zisk oslobodený. Zdaniteľný je len zisk z 5 kusov: (160 − 150) × 5 = 50 USD, prepočítaný na eurá.
Preto potrebujete celú históriu účtu, nielen obchody z roku 2026. Ak nákup z roku 2021 vo výpise chýba, predaj nemá k čomu priradiť nákupnú cenu a výsledok nie je správny.
3. Prepočet mien: kurz ECB ku dňu obchodu
Väčšina investícií je v dolároch, priznanie je v eurách. Zákon (§31 ZDP) pripúšťa viac spôsobov prepočtu. Investori najčastejšie volia jeden z týchto dvoch a musia ho dodržať za celý rok:
- referenčný kurz ECB platný v deň každej transakcie,
- ročný priemerný kurz.
Pri dennom kurze prepočítate nákup kurzom dňa nákupu a predaj kurzom dňa predaja. Výsledok v eurách preto zahŕňa aj pohyb kurzu. Akcia kúpená aj predaná za 100 USD môže mať v eurách zisk: pri kurze 1,10 USD/EUR v deň nákupu a 1,05 USD/EUR v deň predaja je nákup 90,91 € a predaj 95,24 €. Zisk je 4,33 €, hoci v dolároch je nula. Kurz treba nájsť pre každý obchod, každú dividendu aj každý úrok.
4. Straty, opcie, splity a presuny akcií
- Straty. Stratu započítate len so ziskom toho istého druhu príjmu. Medzi druhmi sa straty nezapočítavajú a do ďalšieho roka sa neprenášajú (§8 ods. 2). Strata z kryptomien vám teda nezníži zisk z akcií.
- Vypísané opcie. Prijatá prémia je príjmom dňa, keď prišla, nie dňa, keď pozíciu zatvoríte. Opcia vypísaná v decembri a uzavretá v januári tak patrí do dvoch rôznych rokov.
- Splity. Split nie je predaj ani nový nákup. Zmení počet kusov a cenu za kus, ale dátum nákupu ostáva, a s ním aj plynutie časového testu.
- Presun k inému brokerovi. Prevod akcií medzi vašimi účtami nie je predaj. Pre časový test aj nákupnú cenu rozhoduje pôvodný nákup. Nový broker však často ukáže ako dátum nákupu deň presunu, a to treba opraviť.
5. Dividendy, úroky a zrážková daň
Dividendy zo zahraničia sa zdaňujú sadzbou 7 % v osobitnom základe dane (§51e). Výnimkou sú dividendy z nezmluvných štátov so sadzbou 35 %, medzi ktoré USA nepatria. Daň, ktorú vám zrazili v zahraničí, si započítate, ale samostatne za každú krajinu a najviac do výšky slovenskej dane.
Príklad: dividenda z USA
Americká akcia vyplatí dividendu 100 USD. S formulárom W-8BEN vám v USA zrazia 15 %, teda viac ako slovenských 7 %. Na Slovensku preto nedoplácate nič, ale dividendu v priznaní uvádzate. Bez W-8BEN vám zrazia 30 % a rozdiel nad 7 % si cez slovenské priznanie nezískate späť.
Úroky z hotovosti u zahraničného brokera a kupóny dlhopisov patria do §7 so sadzbou 19 %. Zahraničná daň sa tu nezapočítava, pretože zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia dávajú právo zdaniť úroky len Slovensku. Daň z úrokov, ktorú vám zrazil zahraničný broker, si vyžiadate späť v štáte, v ktorom ju zrazil.
Zdravotné odvody: náklad, na ktorý sa zabúda
Zo základu dane podľa §8 (po oslobodení 500 €) a zo základu podľa §7 platíte za rok 2026 aj zdravotné poistenie 16 %. Pre tieto príjmy neexistuje strop. Z dividend sa zdravotné odvody neplatia.
Odvody neplatíte cez daňové priznanie. Zdravotná poisťovňa ich vypočíta v ročnom zúčtovaní z údajov finančnej správy a nedoplatok vám oznámi.
Príklad: koľko stojí zisk 10 000 €
Zisk 10 000 € z akcií držaných kratšie ako rok, v pásme 19 %: po oslobodení 500 € je základ 9 500 €. Daň je 1 805 € a zdravotné odvody ďalších 1 520 €. Spolu odvediete 3 325 €, teda takmer tretinu zisku.
Daňové priznanie: termín a postup
Príjmy z investícií uvádzate v daňovom priznaní typu B. Postup v piatich krokoch:
- Stiahnite výpisy od všetkých brokerov za celú históriu účtu.
- Spárujte predaje s nákupmi a označte obchody, ktoré prešli časovým testom.
- Prepočítajte sumy na eurá kurzom ECB podľa zvoleného spôsobu.
- Vypočítajte základ dane zvlášť pre §8, §7 a dividendy podľa §51e. Uplatnite oslobodenie 500 €.
- Vyplňte priznanie a podajte ho do 31. marca 2027. V tej istej lehote zaplaťte daň.
Lehotu si môžete predĺžiť oznámením, ktoré podáte do 31. marca: o tri mesiace, a ak máte príjmy zo zahraničia, až o šesť mesiacov.
Priznanie musíte podať, ak vaše zdaniteľné príjmy za rok presiahnu polovicu nezdaniteľnej časti základu dane. Pozor: rozhodujú príjmy, teda sumy z predajov, nie zisk. Oslobodené príjmy, napríklad z predajov po časovom teste, sa do hranice nerátajú. Ďalšie odpovede nájdete v častých otázkach.